10 trosretninger som hindrer deg i å investere vellykket

Collaborative Fund-partner og tidligere spaltist for The Motley Fool og The Wall Street Journal Morgan Housel skrev essay "Psykologi av penger". I den snakker han om to personer. Den første personen er Grace Groener. Hun ble foreldreløs i en alder av 12 år og giftet seg aldri. Det meste av livet bodde kvinnen alene i et lite hus og jobbet som sekretær. Etter hennes død etterlot hun 7 millioner dollar til veldedighet. Menneskene som kjente henne, forsto ikke hvor Grace fikk så mye penger fra.

Hun sparte rett og slett sparing på sin beskjedne lønn og investerte dem i aksjemarkedet.

Den andre personen er Richard Fuscone, tidligere visepresident for Latin-Amerika-divisjonen for investeringsbanken Merrill Lynch. Han fikk god utdannelse og ble så suksessfull i sin bransje at han trakk seg tilbake som 40-åring. Og senere kunngjorde han en personlig konkursersom førte til store lån og illikvide investeringer.

Haussel bemerker at i noen annen bransje er denne utviklingen umulig. Det er ingen måte at Grace Groener utfører bedre hjerteoperasjoner enn en utdannet kardiolog. Men i å investere er det ekte, hvis du nærmer deg pengeforvaltningen riktig. Men feil tro kommer i veien. Her er noen av dem.

1. Alle får det de fortjener

Rollen til flaks i økonomisk suksess blir ofte undervurdert fordi den ikke kan måles. Det er på en eller annen måte uhøflig å tro at en person bare fant sted ved en tilfeldighet. Det er det samme med feil. Det ser ut til at feilene er rettferdige prøvde ikke nok, ikke tenkt på alt eller var lat. Dette er ikke alltid tilfelle, men vi tilskriver som standard feil bare feil. Og der ligger problemet.

En persons liv er en refleksjon av hans erfaring, bekjente, og også en rekke ulykker.

Du kan ikke tro på risiko og ikke tro på flaks, fordi dette er to sider av samme sak. De viser at det noen ganger skjer ting som påvirker resultat mer enn innsats.

Noen mennesker blir født i familier der utdanning oppmuntres, mens andre blir født motsatt. Noen bor i et land med en blomstrende økonomi som bidrar til entreprenørskap, andre i krig og fattigdom. Rikdom er definitivt mulig å tjene. Men ikke all suksess skyldes hardt arbeid, og ikke all fattigdom skyldes latskap. Husk dette når du dømmer mennesker, inkludert deg selv.

2. Erfaring er den beste rådgiveren

Bias fører alltid til feil. Din personlige opplevelse er kanskje 0.00000001% av det som har skjedd i verden. Og du, mest sannsynlig, forklarer 80% av fenomenene for dem. Føler du avgrunnen mellom disse tallene?

Avhengig av sted og tidspunkt for fødselen, fortiden til en bestemt familie, vokser en person opp med helt andre ideer om verden og om økonomien. Å ta avgjørelser basert på dine egne erfaring, så er det stor risiko for skuffelse.

Så hvis du er forvirret av andres strategier for å investere eller spare penger, kan du prøve å analysere dem med et åpent sinn. Kanskje de gir mening.

3. Historien er med på å modellere fremtiden

Menneskehetens historie er en rekke ulykker og endringer. Å bruke det som en guide for fremtiden er ganske rart. Og dette gjelder også økonomi. Endring er hjørnesteinen i økonomien. For eksempel eksisterte risikovillig kapitalindustri ganske enkelt ikke for 25 år siden. Eller ta S&P 500, som inkluderer aksjene til Amerikas 500 mest suksessrike selskaper. Fram til 1976 var ikke finansielle aksjer inkludert i den, og i dag utgjør de 16% av indeksen. Igjen, historien er ubrukelig her.

Regnskap, opplysning, revisjon og markedslikviditet har endret seg over tid. Alt har forandret seg.

Og derfor andres suksesshistorier skal bare brukes til inspirasjon. Å gjøre det samme vil ikke nødvendigvis føre deg til det samme resultatet.

Alt dette betyr imidlertid ikke at fortiden skal ignoreres når det gjelder penger. Du kan analysere hvordan folk reagerer på stress og stimuli, grådighet og frykt, fordi dette er evig.

4. Pessimisme er en mer realistisk strategi enn optimisme

Hvis en mer eller mindre fremtredende person skriver at det vil være en lavkonjunktur, vil innlegget hans bli lagt ut på nytt. Han vil nevne at det vil bli en stor lavkonjunktur - og de vil ringe ham fra avisene. Løftet om den store depresjonen vil føre ham til fjernsynet. Historien om at det er gode tider fremover, vil ikke forårsake noe sånt. En av grunnene er den enorme mengden svindleresom lover fjell av gull. Derfor er optimisme mer alarmerende enn å innpode tillit.

Når det er sagt, er det rasjonelle grunner til å velge positiv tenkning. Optimister er tross alt ikke de som tror at alt vil være bra. De tror ganske enkelt at sjansene for et vellykket resultat er høyere over tid, selv om de mislykkes underveis. Det er ingen garantier her. Bare ideen om at alt kan gjøres litt bedre og mer produktivt, gjør livet morsommere. Og fra tanken om at det bare er feil fremover - tvert imot.

5. Det er verdt å investere i vitenskap

Harry Markowitz mottok Nobelprisen i økonomi for å lage formler som forteller deg nøyaktig hvor mange aksjer eller obligasjoner som skal være i en portefølje, avhengig av passende risikonivå. For flere år siden spurte en korrespondent for The Wall Street Journal vinneren om hvordan han investerte sine egne penger. Han svarteInvesteringseksperter oppfordrer 'Gjør som jeg sier, ikke som jeg gjør'at hans strategi er å minimere fremtidige angrer. Så porteføljen hans er strukturert på 50-50 basis.

Det er mange ting i den akademiske forståelsen av økonomi som er teknisk korrekt, men som ikke kan beskrive hvordan mennesker opererer i den virkelige verden. Et stort antall vitenskapelige artikler er nyttige. Men deres hovedmål er ofte å imponere andre forskere.

Forskere tilstreber nøyaktige regler og formler, og den virkelige verden unngår i sin natur presisjon. Derfor, det som ofte betyr mest innen økonomivil aldri bli verdsatt av Nobelkomiteen. Og dette er ydmykhet og evnen til å gjøre feil.

6. Rikdom gjenspeiles i kjøp av høy verdi

Hvis du ser noen i en bil på 3 millioner dollar, tror du kanskje de er rike og vellykkede. Selv om alt som kan sies er at han var 3 millioner rikere før han kjøpte bilen. Eller han bare leier denne bilen. Dyre ting sier ikke noe om mennesker. Mange av disse menneskene er ikke så vellykkede og bruker mesteparten av pengene sine på statuskjøp.

Vi pleier å bedømme rikdom etter det vi ser. Vi kan ikke se bankkontoer eller megleruttalelser, så vi stoler på eksterne tegn: biler, hus, Instagram-bilder. Men alt dette er lett å forfalske.

Faktisk er rikdom det du ikke ser.

Dette er bilene som ble værende i utstillingslokalet. Diamanter som ikke er kjøpt. Dette er eiendeler i banken som ennå ikke er forvandlet til det som kan sees. Når folk sier hva de vil bli millionærer, det de egentlig mener er "Jeg vil bruke en million." Dette er bokstavelig talt det motsatte av å være millionær.

Rikdom handler om å gi deg muligheten til å velge. De finansielle eiendelene i balansen gjør nettopp det.

7. Du har ikke rom for feil

Folk undervurderer retten til å gjøre feil i nesten alt om penger. Men det er denne bevisstheten som hjelper til å være mer motstandsdyktig og tålmodig. Store gevinster skjer ikke ofte, bare fordi du enten må vente på en god sjanse, eller jobbe hardt. Så den som gir seg handlingsrom i tilfelle en feil, har en fordel i forhold til den som avslutter spillet på feil.

Det psykologiske øyeblikket er viktig her. Kanskje fra et økonomisk synspunkt vil du oppleve en nedgang på 30% i eiendelene dine. Men hva vil det gjøre med følelsene dine? Sjansen er at du brenne ut og slipp alt akkurat når store muligheter åpner seg for deg.

8. Finans er direkte relatert til lidenskap

Hvis trykket fra den gjennomsnittlige personen økte med 3%, ville det neppe ha påvirket noe. Men hvis aksjemarkedet faller med 3%, vil nesten alle reagere. Årsaken er at økonomi har en underholdningsfunksjon. Det er konkurranse, regler, bekymring, seire, nederlag, helter, skurker, lag og fans. Det er praktisk talt et sportsarrangement!

Når du tar økonomiske beslutninger, er det nyttig å hele tiden minne deg selv på at målet med å investere er å maksimere avkastningen, ikke minimere kjedsomhet. Når det ikke er spenning, er dette helt normalt. Hvis du vil formulere dette som en strategi, så bruk tanken: muligheter venter der det ikke er andre mennesker, fordi de synes det er kjedelig.

9. Den som ikke tar risiko, drikker ikke champagne

Fare viktig, men det må være berettiget og meningsfylt. For eksempel, når du spiller russisk rulett, er statistikken på din side. Men ingen av de potensielle gevinstene dekker hva som kan skje hvis du mislykkes. Derfor, hvis din økonomiske risiko kan ende i fullstendig ødeleggelse, er den sannsynlige veksten ikke verdt det, selv om det er en sjanse for suksess.

10. Det som skjedde i den siste tiden vil fortsette i fremtiden.

En veldig vanlig egenskap for psyken er tendensen til å tro at det som nettopp har skjedd skal fortsette. Og dette påvirker vår oppførsel. Hver større økonomiske gevinst eller tap er ledsaget av forventninger om nye suksesser eller fiaskoer. For eksempel, etter at aksjemarkedet falt 40% i 2008, ble det spådd nok en forestående kollaps i mange år.

Imidlertid, i de fleste tilfeller, hvis noe vesentlig skjer, så gjentas det ikke lenger. Og hvis det skjer igjen, påvirker det ikke - eller bør ikke - dine handlinger slik du pleier å tenke. Fordi forventninger forsterket av nylige omstendigheter er kortsiktige, og økonomiske mål - er langsiktige.

En stabil strategi som tåler enhver endring er nesten alltid bedre enn den som er knyttet til nylige hendelser.