Hva er en styringsrente og hva påvirker den

Nyhetene dukker opp med jevne mellomrom at sentralbanken (sentralbanken) enten senker styringsrenten og deretter øker den. Meldingene høres urovekkende ut fordi det som tydelig skjer, handler om penger. Men det er ikke klart hvordan endringene påvirker oss. La oss finne ut av det.

Hva er styringsrenten og hvorfor endres den?

Styringsrenten er prosentandelen som sentralbanken låner ut penger til forretningsbanker. Og også maksimalrenten som de plasserer midler til på innskuddene til sentralbanken. Åtte møter i styret i Bank of Russia holdes årlig, hvor de bestemmer seg for å endre styringsrenten eller holde den på samme nivå. Tidsplanen er kjent på forhånd, den er publisertKalender for styringsrentebeslutning på nettstedet til sentralbanken.

Ved å endre styringsrenten kan sentralbanken opprettholde målet om inflasjonsraten - nå er den omtrent 4%. I dette tilfellet stiger prisene i et mer planlagt tempo, og folk og bedrifter føler seg litt roligere. Hvis

inflasjon vokser, øker sentralbanken renten. Dette bremser forretningsprosessene noe, men sammen med dem - og prisveksten. Det motsatte er også mulig: økonomien bremser. Da reduseres styringsrenten, kredittpenger blir billigere, noe som driver virksomheten.

Styringsrenten har nådd et historisk lavpunktStyringsrente for Bank of Russia 24. juli 2020 - den ble senket til 4,25% og bare hevet 19. mars 2021 - med 0,25%. Maksimumet var 17%. 16. desember 2014 ble den umiddelbart hevet med 6,5%Om styringsrenten til Bank of Russia og andre tiltak fra Bank of Russia på grunn av den kraftige styrking av dollaren. Dette ble gjort slik at bankene ikke kunne ta opp billige lån for kjøp utenlandsk valuta og stimulere til ytterligere svekkelse av rubelen.

Hvordan styringsrenten skiller seg fra refinansieringsrenten

I utgangspunktet var refinansieringsrenten avhengig av renten som sentralbanken ville utstede studiepoeng kommersielle banker. Hun dukket opp"Telegram" fra Bank of Russia datert 29. desember 1991 nr. 216-91 i 1992. Nøkkelen ble introdusert først i 2013 som et nytt verktøy.

Imidlertid er refinansieringsrenten fra 1. januar 2016Bank of Russia-forordning nr. 3894-U datert 11. desember 2015 "Om Bank of Russia refinansieringsrente og styringsrenten til Bank of Russia" nøkkelen og følger den. Nå er sistnevnte det viktigste instrumentet i pengepolitikken. Men refinansieringsrenten fortsetter å eksistere. Videre er forskjellige viktige beregninger juridisk knyttet til det. For eksempel brukes denDen russiske føderasjons skattekodeks Artikkel 75. Straff for beregning av renter og bøter.

Hva påvirker styringsrenten?

Endringen i styringsrenten avgjør de tingene som er viktige for oss.

Renter på innskudd og innskudd til bankkunder

De følger styringsrenten. Hvis den stiger, blir lån fra sentralbanken dyrere for bankene. Og de hever renten på lån. Styringsrenten går nedRenter og omsetningsstruktur for lån gitt i rubler - prosentene faller også. Naturligvis er dette ikke den eneste faktoren, men den generelle trenden vil være synlig.

Tilsvarende skjerRenter og omsetningsstruktur for innskudd (innskudd) i rubler med innskudd. Jo lavere rente på lån, jo mer motvillige banker skal dele en del av det reduserte overskuddet med kunder som legger penger hos dem. Motsatt: priser på innskudd (inkludert sparekontoer) vokser etter kredittkontoen. Med den forskjellen at bankene øker renter på innskudd mindre villig enn på lån.

Finansiell aktivitet og priser

Det ser ut til at renten på innskudd og lån er viktig for de som bruker dem. Men dette er slett ikke tilfelle. Til å begynne med: ikke bare borgere tar lån. Dette er først og fremst en virksomhet. Jo dyrere lån, desto dyrere og mer risikofylt produksjon. Jo billigere lånene er, jo mer aktivt utvikler virksomheten seg. Nye selskaper etableres. Og lavere lånerenter for innbyggerne provoserer forbruk. Samtidig kan prisene stige på grunn av økt etterspørsel. For eksempel i 2020 boliglånsrente redusert betydelig. Deretter startet eiendommenGjennomsnittlige priser på boligmarkedet så rask prisstigning at den nøytraliserte alle fordelene med lavere renteoverbetaling.

På samme tid får lave innskuddsrenter folk til å lure på om det er verdt å ta penger til banken eller vurdere alternativer med høyere avkastning. Noe som kan være en flott mulighet for selskaper eller regjeringen til å skaffe penger gjennom obligasjoner eller andre aksjemarkedsinstrumenter til en lavere rente enn tidligere.

Men lån til høyere renter tvinger folk til å bremse og handle med mer forsiktighet. Derfor er virksomheten tvunget til å tilby gunstige priser eller i det minste bremse veksten for å stimulere kundene. Samtidig vokser rentene på innskudd, og folk er mer villige til å ta med penger til banken for oppbevaring.

Erstatning, straff, bøter

Styringsrenten, og i noen tilfeller en lik refinansieringsrente, brukes til å beregne viktige beløp. For eksempel:

• Erstatning for forsinket lønn - fra 1/150Arbeidsloven for Den russiske føderasjon artikkel 236. Arbeidsgiverens ansvar for forsinkelse i betaling av lønn og andre utbetalinger til arbeidstakeren styringsrenten for hver forsinkelsesdag.
• Forsinket skattestraff - de belastesDen russiske føderasjons skattekodeks Artikkel 75. Straff i prosent av skyldig beløp. Størrelsen er lik 1/300 av refinansieringsrenten for enkeltpersoner, for juridiske enheter - 1/300 i de første 30 dagene, og deretter - 1/150.
• Straff for sen betaling for boliger og fellestjenester - 1/300RF boligkodeks artikkel 155. Betaling for bolig og verktøy refinansieringsrenter for hver forsinkelsesdag fra den 31. dagen etter oppgjørsdatoen. Fra den 91. dagen må du betale mer - 1/130 av refinansieringsrenten.
• Mengden inntekt på innskudd for enkeltpersoner, som ikke skattlegges. Du må betale personlig inntektsskatt fra et beløp som overstiger styringsrenten multiplisert med en million rubler.

Følgelig kan de totale tallene bli høyere eller lavere på grunn av endringer i styringsrenten. Vurder skatten på inntekt fra innskudd. Det må betales allerede i 2022 - for 2021. 1. januar var styringsrenten 4,25%. Derfor beskattet er ikke avgiftspliktig 42,5 tusen rubler. Fra beløpet som overstiger denne indikatoren, må du betale 13%. Hvis styringsrenten var 6%, ville grensen allerede være lik 60 tusen.

Hva er verdt å huske

• Styringsrenten er sentralbankens pengepolitiske instrument. Endringen påvirker økonomien som helhet.
• Forretningsbankers renter på lån og innskudd følger styringsrenten. Prosentandelene synker etter nedgang, og stiger med økning.
• Refinansieringsrenten er lik styringsrenten. Sammen påvirker de størrelsen på de forskjellige bosetningene fra statens side.
• En nedgang i styringsrenten stimulerer utviklingen av økonomien, mens en økning bremser den.
• Men økonomien påvirkes ikke bare av styringsrenten, så det er fortsatt ikke verdt å fokusere utelukkende på den.

Natalia Kopylova