For å investere i komplekse instrumenter, må du ta en test. Forstå den nye loven
Miscellanea / / December 28, 2021
Investering i strukturerte obligasjoner eller opsjoner er nå bare mulig hvis du svarer riktig på fire av fire spørsmål.
Hvilken lov snakker vi om
Det er to typer investorer i Russland - kvalifiserte og ufaglærte. Den første kan være juridiske personer og enkeltpersoner. En person må anerkjennes som en kvalifisert investorBank of Russia-forordning nr. 3629-U datert 29. april 2015 "Om anerkjennelse av personer som kvalifiserte investorer og om prosedyre for å opprettholde registeret over personer som er anerkjent som kvalifiserte investorer" megler eller forretningsbank. Kandidaten må også ha økonomisk utdannelse, erfaring fra handel i finansmarkedet med mer. Det er viktig at denne statusen ikke er for alle. (Du kan lese mer om alt dette i en egen materiale Lifehacker.)
En ukvalifisert investor er bokstavelig talt alle som har oppdaget megling eller individuell investeringskonto og ønsker å investere. Han har tilgang til et begrenset sett med instrumenter - relativt enkle og pålitelige verdipapirer, obligasjoner, aksjer i investeringsfond. Med denne tilnærmingen er det mindre sannsynlig at en uerfaren person mister alt på kort tid.
Denne ordningen fungerte frem til 1. oktober 2021. Siden den datoen har vilkårene for ukvalifiserte investorer endret seg. Det vil være mulig å investere i noen av verktøyene som tidligere var tilgjengelige først etter å ha bestått testenFøderal lov av 31. juli 2020 nr. 306-FZ "Om endringer i den føderale loven" om verdipapirmarkedet "og visse lovverk i den russiske føderasjonen".
Hva kan du investere i uten en test
Det er fortsatt ganske pålitelige lavrisikoverktøy tilgjengelig for alle, for eksempel:
- Aksjer i selskaper fra børsnoteringslister. Dette er navnet på listenListe over verdipapirer / Moscow Exchange verdipapirer som er valgt etter flere kriterier og anses som tilstrekkelig pålitelige.
- ETF fra den noterte listen.
- Statsobligasjoner.
- Investeringsandeler i åpne fond og intervallfond.
- Utenlandske aksjer fra indekser, inkludert i listenBeslutningen fra styret for Bank of Russia om etablering av en liste over indekser med det formål å anvende klausul 7 i del 8 av artikkel 11 i føderal lov nr. 192-FZ datert 11. juni 2021 endringer i visse rettsakter fra den russiske føderasjonen "og avsnitt 6 og 7 i paragraf 2 i artikkel 31 i føderal lov av 22. april 1996 nr. 39-FZ" om verdipapirmarkedet papirer" Sentralbanker som S&P 500, NASDAQ-100, FTSE.
Hva kan du investere i først etter testen
Dette er åpenbart instrumenter med høyere risiko. For eksempel:
- Salg og ETFsom ikke er inkludert i tilbudslisten.
- Utenlandske aksjer som ikke er inkludert i indeksene godkjent av sentralbanken.
- Obligasjoner til selskaper med lavere kredittvurdering enn den som er fastsatt av sentralbanken.
- Finansielle derivater - futures, alternativer.
- Andeler i lukkede investeringsfond.
- Strukturerte obligasjoner er verdipapirer, betalinger som avhenger av om en forhåndsbestemt hendelse inntreffer.
- REPO-transaksjoner, det vil si salg av verdipapirer med plikt til å gjenkjøpe dem på et spesifisert tidspunkt til en på forhånd avtalt pris.
Følgelig, hvis du vil investere i verktøy fra denne listen, må du gå gjennom testing.
Hvem utfører testing
Det gjør det megler. For en investor er kunnskapstesting gratis.
Men det skal forstås at det ikke er noen stor universell test som vil åpne tilgang til alle tidligere utilgjengelige investeringsmetoder. Før den første avtalen med et nytt instrument, vil megleren tilby en test spesifikt for dette instrumentet. La oss si at du ønsker å kjøpe en andel av en lukket Aksjefond - ta testen, og så kan du fritt gjøre det nå og i fremtiden. Det er ikke nødvendig å bekrefte kunnskap på nytt. Men bare med denne megleren. Hvis en annen har en konto, må han også bestå en test før en handel med et nytt instrument.
Hvis du ønsker å investere i futures for første gang, venter en ny test på deg. I strukturerte obligasjoner - igjen. Helt til du åpner alle verktøyene - hvis du vil, selvfølgelig.
Hvordan ser testen ut
Dette kan sees i basisstandardenGrunnleggende standard for beskyttelse av rettighetene og interessene til enkeltpersoner og juridiske personer - mottakere av finansielle tjenester, levert av medlemmer av selvregulerende organisasjoner i finansmarkedet, som forener meglere / Sentralbankutviklet av sentralbanken i forbindelse med testloven. Spørsmål står på slutten av dokumentet i vedleggene.
Testen består av to blokker. Den første, Egenvurdering, inneholder generelle spørsmål som «Har du kunnskap om økonomi instrument? " eller "Hvor mange usikrede avtaler hadde du det siste året?" Det er imidlertid få svar på hvilken innflytelse. Det er nødvendig for deg å sjekke selv, er du klar til et bestemt instrument.
Om du oppdager nye måter å investere på, påvirkes av den andre blokken – «Kunnskap». Her er spørsmålene allerede konkrete. For eksempel, for å få tilgang til usikrede handler, må du velge mellom fire alternativer, hva er margin trading eller in i så fall kan en megler tvangsstenge en klients posisjon i nærvær av tidligere konkludert margin / usikret avtaler. Totalt vil det være fire spørsmål i denne blokken, og det er nødvendig å svare riktig på alle.
En viktig nyanse: Hvis du allerede har investert i noe fra den lukkede listen innen 1. oktober 2021, vil du ha tilgang til dette verktøyet. Siden du allerede er erfaren, vurderes det at det ikke lenger er nødvendig å teste deg.
Hva skjer hvis du stryker på prøven
Du kan ta det på nytt, og umiddelbart, hvis du vil. Antall forsøk er heller ikke begrenset.
Hvis du ikke består testen, kan megleren gjennomføre en avtale med et nytt komplekst instrument, men med begrensninger. Investoren må signere en erklæring om at han aksepterer risikoen forbundet med investeringer, testen han mislyktes for. I dette tilfellet kan verdien av transaksjonen ikke overstige 100 tusen rubler. Et unntak er dersom en del er dyrere enn dette beløpet. Da er grensen ett lodd.
Hva er verdt å huske
- For å investere i et tidligere uprøvd komplekst verktøy, må du nå bestå en test.
- Testen utføres av megler før første handel med et nytt instrument. Den må fullføres én gang. Videre vil tilgangen til denne investeringsmetoden være ubegrenset.
- Testen inneholder nok grunnleggende spørsmål, du kan forberede deg på den. Og du må gjøre det. Klarer du ikke å gjennomføre oppgaven er dette en grunn til å vurdere om det er verdt å investere i dette verktøyet. Følg den gylne regelen: invester kun i noe du forstår godt hvordan det fungerer.
- Hvis du er en kvalifisert investor eller skal investere i enkle instrumenter, trenger du ikke ta testen.
Les også🧐
- Hvor er et internasjonalt førerkort gyldig og hvordan får man det
- Barnefamilier fikk ikke betale skatt ved salg av leilighet. Vi analyserer den nye loven
- 5 grunner til å opprette testamente, selv om du er ung og frisk
Jeg skriver for Lifehacker om penger, lover og rettigheter, ting som bidrar til å leve enklere, bedre og morsommere. Og selvfølgelig sjekker jeg rådene for meg selv: Jeg får skattefradrag, jeg sender selvangivelse på nett, og jeg betalte ned på boliglånet før tid og tvang posten til å finne pakken min.